Hogyan szegényedik el Oroszország: az Alfa Bank szakértői

2024 Szerző: Seth Attwood | [email protected]. Utoljára módosítva: 2023-12-16 16:07

Rekordot ért el 10 év alatt az oroszok bankokban tartott pénzeszközök folyószámlákon, és nem betétekben – derült ki az Alfa-Bankból. A szakértők ezt a betétekből származó pénzáramlással és a bankok euróban történő betétek megnyitásának megtagadásával társítják.

Az orosz bankoknál vezetett folyószámlákon lévő magánszemélyek pénzeszközeinek aránya 2019-ben elérte a bevont lakossági források teljes volumenének 26%-át - ez legalább 2010 óta rekord az Alfa-Bank elemzőinek áttekintése szerint (az RBC szerint).. Abszolút értékben a folyószámlákon lévő források összege elérte a 8 billió rubelt, ami 19,4%-kal haladja meg a 2018 végi egyenleget. Az elmúlt három évben gyakorlatilag megkétszereződött a folyószámlákon lévő orosz megtakarítások mennyisége.

Miért tartanak számlákon pénzt az oroszok?

A folyószámlákon lévő személyes megtakarítások növekedése részben a betétekből származó források beáramlásával magyarázható – jegyzi meg Natalia Orlova, az Alfa-Bank vezető közgazdásza: „Egyrészt a lakosság egy része elszegényedett, és ezek az ügyfelek nem tudnak hosszabb megtakarítást, így folyószámlákon tartják a pénzt. Másrészt az alacsony kamatlábak arra késztetik a jelentős megtakarítással rendelkező ügyfeleket, hogy alternatív eszközök után nézzenek, a csekkszámla pedig gyakran tranziteszköz is lehet mindaddig, amíg meg nem születik döntés az új befektetésekről.”

Az egyének folyószámlákon lévő pénzeszközök arányának növekedése a bankok megtakarítási számlákra vonatkozó javaslatainak növekedésével függ össze, javasolja Ekaterina Shchurikhina, az Expert RA banki minősítésekért felelős junior igazgatója. Felhívja a figyelmet arra, hogy az ilyen termékek kamatai már megközelítik a lekötött betétek jövedelmezőségét. „A megtakarítási számla azért kényelmes az ügyfél számára, mert sokkal rugalmasabb feltételekkel rendelkezik a források feltöltésére és elköltésére. A bankoknál - azáltal, hogy a tarifapolitika egyoldalú, az ügyfél értesítése mellett történő módosításakor a rajta szereplő árfolyam felülvizsgálható, míg a betét kamatait a szerződésben rögzítik annak érvényességi ideje alatt” – jegyzi meg az elemző.

A fogyasztók tavalyi választását befolyásolhatta a hitelintézetek devizabetét-vonzó politikája – véli Szemjon Isakov, a Moody's vezető elemzője. „Sok bank leállította az euróban történő betétek nyitását. Az ügyfelek egyre inkább arra kényszerülnek, hogy eurót kizárólag folyószámlán tartsanak. A dollárban denominált betétek kamatai is jelentősen csökkentek, ami kevésbé vonzóvá tette a hosszú lejáratú dollárbetétek nyitását” – magyarázza.

Az ügyfelek valóban egyre gyakrabban tartanak pénzt számlákon, és nem betétekben, a megkérdezett bankok többsége az RBC-hez igazolt magánszemélyektől származó forrásbevonás tekintetében a legjobb 20-ból.

• „Nem látjuk az áramlást – vagyis a lekötött betét lezárását, majd ezeknek a pénzeszközöknek a számlákra történő befizetését –, nem látunk hatalmas összegeket, de az ügyfelek egyre gyakrabban választanak megtakarítási számlát befektetésre” – mondja Alekszandr Borodkin, az Otkritie Bank megtakarítási és befektetési üzletágának vezetője. Elmondása szerint az év során az Otkritie a kilencedikről az ötödik helyre emelkedett a magánszemélyek folyószámláinak portfóliójában.
• A VTB a kártyás fizetés népszerűségének növekedésével és a megtakarítási számlák népszerűsítésével hozza összefüggésbe a trendet – mondta el a bank képviselője.
• A Raiffeisenbank az ügyfelek megtakarítási számlák iránti növekvő érdeklődését az alacsonyabb betéti kamatokkal magyarázza – mondta Makszim Sztyepocskin, a bank nem hiteltermékek részlegének vezetője.
• „Az áramlások újraelosztását az MKB esetében a megtakarítási számla 2019. januári bevezetése magyarázza a termékcsaládban. Korai még a lekötött betétek jelenlegi (felhalmozó) betétekkel való teljes helyettesítéséről beszélni”- mondja Alekszej Okhorzin, a Moszkvai Hitelbank Lakossági és Elektronikus Üzletág Fejlesztési Igazgatóságának vezetője.
• Az Alfa-Bank a betétekről folyószámlákra történő pénzáramlást csak a termékeknél, euróban rögzítette – közölte a hitelintézet képviselője. „A bank 2019 júniusa óta nem von be euróban lekötött betéteket, mint sok más bank a piacon, ezért az ügyfelek euróban helyezik el pénzüket folyó/megtakarítási számlákon” – magyarázta.
• Az Uralsib Bank a magánszemélyek folyószámlákra való vonzásának növekedését regisztrálta, de ezt nem hozza összefüggésbe az ügyfelek betétek iránti érdeklődésének csökkenésével. „Kétségtelen, hogy az ügyfelek egy része a betéti futamidő végén a különböző típusú folyószámlák mellett dönt. De a betétállomány ma továbbra is forgóképes” – mondta a hitelintézet képviselője.
• A Sovcombank a „Halva” főkártyáján rögzíti az ügyfélforrások növekedését mind a betétek, mind az egyenlegek tekintetében” – mondja Szergej Khotimszkij, a bank igazgatótanácsának első alelnöke.

Növekednek a bankok kockázatai?

A folyószámlák növekvő aránya a lakossági finanszírozásban azt jelzi, hogy a bankok alkalmazkodnak a kamatcsökkentési ciklushoz – jegyzi meg Orlova. A forrásbevonás költsége szempontjából a folyószámlákat részesítik előnyben a bankok, mint a fix kamatozású betéteket, de ez a megközelítés bizonyos kockázatokkal jár.

Az Alfa Bank elemzői az áttekintésben a kulcsfontosságú banki piacokon növekvő eltérésre mutatnak rá az eszközök (különösen a kibocsátott hitelek, különösen a jelzáloghitelek) és a kötelezettségek lejárata között. „A probléma az, hogy emiatt kamatkockázatok halmozódnak fel a rendszerben: rövidülnek a kötelezettségek, hosszabbak az eszközök. A rövid lejáratú finanszírozás eddig előnyös a bankok számára, de a kamatciklus változása problémákat okozhat” – magyarázza Orlova. Korábban a Bank of Russia is jelezte a banki mérleg aktív és passzív oldalának lejáratának növekedését: kamatemelés esetén a kötelezettségek gyorsabban átértékelődnek, mint az eszközök.

A Sberbank vezető elemzője, Mihail Matovnyikov nem lát veszélyt a kamatlábkockázat tekintetében, de úgy véli, hogy a számlákra történő pénzáramlás jelenlegi helyzete a likviditási kockázatok felhalmozódását jelzi. „Bár nem mondanám, hogy ez drámai növekedés” – hangsúlyozza.

„Ami a források esetleges kiáramlásának kockázatait illeti, a bankrendszer turbulencia körülményei között a folyószámlákon és a lekötött betéteken is összehasonlíthatók. Az egyének hagyományosan érzékenyek a bankok körüli információs háttérre, és negatív információk megjelenésekor szívesebben vesznek fel forrást, ideértve a betétek idő előtti, kamatvesztéssel történő megszüntetését” – ért egyet Shurikhina.

Matovnikov szerint a folyószámlákon lévő megtakarítások növekedése nem azt a hatást váltotta ki, mint amire a bankok számítottak. „Egyre nő azoknak a bankoknak a száma, amelyek folyószámlára és betétre is fizetnek. Például kamatot számítanak fel a kártya egyenlegére. Ezek ilyen "kvázi betétes" termékek. Az ilyen számlákon alacsony a forgalom, ezért a banki folyószámlák drágulnak. Egyes bankok úgy vélték, hogy megtakaríthatják a finanszírozási költségeket, de nem mindegyikük profitált ebből. Átlagosan a lakossági bankok finanszírozási költsége nőtt” – összegzi az elemző.