Hogyan lehet megtakarítani a megtakarításokat a rubel leértékelődése mellett?

2024 Szerző: Seth Attwood | [email protected]. Utoljára módosítva: 2023-12-16 16:07

Az év eleje óta veszített a rubel a dollárral szemben 7%, és 2013-ban is 10% folyamatosan magas olajárakkal – több mint 107,6 dollár hordónként. Év végére ilyen ütemben legalább 2-3 rubelt veszít az amerikai és az európai devizával szemben, ezúttal abszolút történelmi mélypontját megújítva. Februárban az olimpia kapcsán némi erősödés lehetséges - devizát visznek be a turisták, sportolók.

Márciusban azonban rendkívül valószínű a valutapánik és a káosz megismétlődése - különösen márciusban lesz több éves csúcs az állam, a bankok és a vállalatok külső adósságállományának kifizetésében, amely rekordot ért el 723 milliárd dollár … dollár – majdnem 21 milliárd dollár … az orosz alacsony hozzáadott értékű gazdaság csövek minden alanyának fizetendő. Sokszor többet, mint amennyit januárban fizettek 6 milliárd dollár … és 11 milliárd dollár., februárban fizetett.

Az USA és az EU szigorító monetáris politikája mellett korántsem biztos, hogy minden hitelfelvevő kedvező feltételekkel refinanszírozhatja hitelét - szinte garantált a devizaárugrás. Ráadásul felülről 80% A külső adósságot az orosz ipari és kereskedelmi vállalatok, különösen az adóssághurokba került, csőd szélén álló kohászok viselik, akiknek nettó adóssága több tucatszor nagyobb nyereségüknél. A Nyugat rendkívül vonakodik majd az orosz kohászati "zombik" és a félig csődbe jutottak refinanszírozásától. Ismét hosszú sor fog felsorakozni állítólag hibásan hatékony oligarchák kinyújtott kezekkel az állítólagos "hatékony állam" felé - az adófizetők zsebének terhére, mint már 2008-2009-ben is megmentik az uralkodó offshore arisztokráciát, amely a "kövér 2000-es évek" éveiben külföldre és offshore-ra exportált. nemcsak a tőkéjüket, hanem a családos gyerekeket is.

Ez a gazdasági válság erősödésére és a termelés visszaesésére, a tőkekiáramlás erősödésével egyidejűleg ráépül - csak januárban több mint 17 milliárd dollár … - a Kormány által egész évre tervezett mennyiség fele. A jelek szerint 2014 végére megdől a 2011-es antirekord. (86 milliárd dollár.), és csak keveseknek sikerül megközelíteni a 2008-as abszolút antirekordot. (133 milliárd dollár.). Csak januárban az Orosz Föderáció Központi Bankja több mint 7,8 milliárd dollárt és 580 millió eurót költött a rubel támogatására – ez rekord a 2009-es válság tavasza óta. 2013-ban legfeljebb 26 milliárd dollár … ami aggodalmat keltett a szakértők körében. Ebben az ütemben Oroszország devizatartalékai 1-vel kimerülnek 75-90 milliárd dollár … ez év végéig.

A rubel azonban zuhan és tovább fog esni – a nyersanyagtőzsdék szuperciklusának végének korszakába léptünk: az olaj és a fémek már nem fognak exponenciálisan növekedni, a rubel pedig évente 8-15%-ot veszít az energia stagnálása közepette. árak és megnövekedett tőkekiáramlás minden más csatornába: külső hitelek kiszolgálása és osztalékfizetés külföldi hitelezőknek és offshore részvényeseknek (több mint 65 milliárd dollár … nettó befektetési veszteség), migránsok hazautalásai (11 milliárd dollár.), szolgáltatás import (nettó kiáramlás összegben 57 milliárd dollár.), tőkemenekülés (a végzés 60-70 milliárd dollár.) stb.

Ez egy teljesen új valóság, amelyben élnünk kell, és amire nem vagyunk készek. Ami még rosszabb, a Kormány egyáltalán nincs felkészülve erre a valóságra, hiszen már februárban sietve rosszabbra módosította kulcsfontosságú makrogazdasági előrejelzéseit az inflációról, árfolyamokról, tőkekiáramlásról, GDP-növekedésről, beruházások növekedéséről stb.

A rubel árfolyama már 2014 tavaszán 35,5-36 rubel/dollárig eshet, az év végére pedig fennáll annak a veszélye, hogy 36,5-37 rubelre zuhan, ami az összes importált ár gördülő áremelkedését idézi elő. áruk és szolgáltatások 10-15%-kal: élelmiszerből, élelmiszerből és ruházatból, amelyektől függünk 50 és 75% a gyógyszerekre, az autókra és a háztartási gépekre, amelyek esetében a függőség kritikus. Az importárak emelkedése leginkább a középosztályt és az alacsony jövedelmű rétegeket sújtja, az infláció pedig a beígért 4,5-5 százalék helyett hivatalosan is csak legalább 7 százalékos lesz. A valóságban az alapvető áruk és szolgáltatások 10-12%-kal drágulnak, ami a legfájdalmasabban azon egyszerű polgárok zsebét sújtja majd, akik nem tudtak helyet találni maguknak az elakadt orosz "olaj-gáz-Titanicon". Az infláció elsősorban a szegények adója és egy vályú a spekulánsok és a költségvetési áramlások mozgását irányítók számára.

Felmerül a kérdés: hogyan tartsa meg megtakarításait és nem szenved a rubel elkerülhetetlen leértékelésétől? Számos tipp van a megtakarítások és bevételek leértékeléséből származó veszteségek minimalizálására.

Először, meg kell tagadni a kölcsönöket és a kölcsönöket nem létfontosságú áruk vásárlásához. Meg kell változtatni a fogyasztói magatartási modellt - le kell állítani a fogyasztási hitelek beszedését a szükségtelen berendezések vásárlására. Fontos, hogy megpróbáljunk a hazai termelők termékeinek fogyasztása felé orientálódni – igen, nehéz minőségben és ízben összehasonlítható importárut helyettesíteni, de ez még lehetséges. Az orosz gyártmányú termékek ára sokkal lassabban fog drágulni, mint az import. Ez megtakarítja a családi költségvetést.

Ugyanez vonatkozik a turisták kikapcsolódására is – Szocsi és számos más „divatos” orosz hely már most is versenyképtelen Törökország, Egyiptom, sőt Görögország és Spanyolország hátterében sem árban, sem szolgáltatási minőségben. Azonban nagyon is lehet találni otthonunktól nem messze kikapcsolódásra alkalmas helyeket - folyók, tavak, táborhelyek, sporttáborok, gyógyfürdők stb. Ezzel jelentős összeget takaríthat meg azok számára, akik nem engedhetik meg maguknak az extra luxust. És ez Oroszországban az oroszok 50-70%-a - az állampolgárok mindössze 17%-ának van útlevele … A 70% honfitársai egyáltalán nem mentek külföldre.

Másodszor, csökkenteni kell a fogyasztást. és a megtakarítások növelése - Oroszország nyersanyag-szegény gazdasága válsághelyzetbe került, és az oroszok jövedelmében nem várható valódi növekedés. Szükség van egy bizonyos tartalékra egy "esős napra" - a rokonok megbetegedhetnek, a gyerekek egyetemre mennek tanulni stb.

Harmadszor, semmi esetre se hagyja el a munkát, és ne menjen sehova.garantált alternatíva nélkül, stabil jövedelemmel. 2014 közepére a munkaerőpiac jelentősen romlani fog, ahogy a recesszió elmélyül, valamint az ipar és a beruházások visszaesése mélyül. A munkahely luxusvá válik, akárcsak a 90-es évek közepén – addig kell ragaszkodni hozzá, amíg nincs jobb alternatíva. A hivatalosan alacsony, a gazdaságilag aktív népesség 5,4%-át kitevő munkanélküliségi rátával Oroszországban magas a rejtett munkanélküliség a munkahelyi leállások, a fizetés nélküli szabadságok, a fizetések késedelme stb. miatt. Könnyebb ebben az irányban, amíg biztossá nem válik.

Negyedszer, semmilyen körülmények között ne vegyen fel jelzálogkölcsönt és egyéb hosszú lejáratú devizahitelek és változó kamatozású hitelek - a rubel elhúzódó esésbe került az euróval és a dollárral szemben, a kamatok pedig csak nőni fognak Oroszországban és a világban is. Sok orosz került adósrabszolgaságba azzal, hogy svájci frankban vagy japán jenben vett fel jelzálogkölcsönt 2008 tavaszán és nyarán, amikor a rubel megújította csúcsát a devizákkal szemben, majd az adósságszolgálati kifizetések többszörös növekedésével kellett szembenézniük a 60%-os emelkedés miatt. a rubel leértékelése és a kamatlábak emelkedése.

Ötödször, az átlagosnál alacsonyabb jövedelmű oroszok 73%-a (azaz kevesebb, mint 30 ezer rubel) gyakorlatilag nincs megtakarítás. Gyakorlatilag nincs rejtegetnivalójuk és mentenivalójuk. Akinek van, utalja át az összeg legalább felét dollárra és euróra. Egzotikusabb valutákkal - japán jen, norvég és svéd korona, svájci frank stb. - szakemberek segítsége nélkül jobb, ha nem veszünk részt, mert meg kell érteni a devizapiac sajátosságait és a világ makrogazdasági helyzetét.

Van egy kis tartalék "egy esős napra" - jobb pénzt elhelyezni a betétekre olyan bankokban, amelyek a DIA szerinti betétbiztosítási rendszer részét képezik - 700 ezer rubel alatti betétek.rubel garantáltan biztosított. A megtakarításokat célszerű 700 ezernél kisebb összegekre felosztani és nem első nagyságrendű bankokba vinni - az állami bankok és a magán kereskedelmi bankok betétei a második és harmadik száztól. az állam garantálja … Amíg az államnak van tartalékban pénze (több mint 6 billió rubel, azaz 2-3 évre van biztonsági tartalék a rendszerben), addig nem kell félni ettől a pénztől - a kormány kénytelen lesz visszaadni. épen és egészségesen. És még a kis betéti kamatok is lehetővé teszik az infláció miatti kisebb veszteséget.

Hatodszor, tanácsos saját magadba fektetni, szeretteik és gyermekeik - oktatásban, átképzésben, továbbképzésben, egészségügyben stb. A válságból eredő veszteségek minimalizálásának és a siker esélyének növelésének egyetlen módja a részvétel modernizálja magát … Munkakészségeinek és professzionalizmusának fejlesztése a siker alapja a gazdasági visszaeséssel és a munkahelyek megszűnésével szemben. A legjobb befektetés önmagadba való. Szinte biztosan megtérülnek. Az optimista hangulat fenntartásával együtt minimális költséggel segít átvészelni a nehéz időszakokat.

Hetedszer, értelmetlen élelmiszert vásárolni a boltokban - bár érezhetően felgyorsul az drágulás, idővel megnyúlik és nem lesz lavinaszerű. Az 1998-as modell sokkoló leértékelése és hiperinflációja (a rubel 4-szer esett hat hónap alatt) jelenleg nem fenyeget - az államnak további 490 milliárd dollár devizatartaléka van, és politikai okokból nem teszi lehetővé a rubel nagyon erős összeomlását. árfolyam. Addigra az élelmiszerek egyszerűen romlanak és eltűnnek. Kivételt képeznek a konzervek (pörkölt), a gabonafélék és a cukor. Előre is megvásárolhatók. Részesedésük azonban az ember napi adagjában nem olyan nagy, hogy komolyan eltömítsék a pincéket és a hűtőszekrényeket ezzel az élelmiszerrel.

Nyolcadik, ha akut és valóban sürgős szükség van a tartós fogyasztási cikkek cseréjére, akkor ezt most érdemes megtenni - márciusban autók, elektronikai cikkek, háztartási gépek és egyéb importcikkek árcéduláját módosítják az üzletláncok. Az autókereskedők már 10-15 százalékos drágulást ígérnek maguknak az autókonszernek változatlan árpolitikája ellenére is. Érdemes ma megvásárolni ezeket az árukat, tartózkodni az értelmetlen vásárlásoktól és a második és harmadik körben a nyilvánvalóan felesleges dolgok és "státuszos" játékok - okostelefonok, laptopok, táblagépek stb. A válság és a gazdaság körülményei között az a divat, hogy félévente vagy évente egyszer telefont cserélnek, az autókat pedig - háromévente, a divatirányzatokat és trendeket követve - a múlté válik. Csökkenteni kell a nem termelő költségeket – ezek erodálják leginkább a családi költségvetést.

Kilencedik, azoknak, akiknek van pénzük, ne vásároljon nemesfémeket és köveket, valamint az ezekből készült ékszereket. Nem fogják megőrizni a megtakarítások vásárlóerejét. A ritka, gyűjthető, rendkívül drága tárgyak és ritka dolgok kivételével a drágakövek (beleértve a gyémántokat is) nagyon illikvid, tisztázatlan piaci értékű eszközzé válnak. Ez holtteher … Hasonló a helyzet az arannyal is – igen, az elmúlt 12 évben a pénzügyi piacokon kialakult buborékok inflációja és a fő tartalékvaluták növekvő kibocsátása során az arany 3,5-szeresére drágult. Azonban az elmúlt 2,5 évben – 2011 augusztusától 2014 januárjáig – az arany ára legalább 37%-ot veszített, 1925 dollárról 1250-1300 dollárra csökkent troyunciánként. Potenciálisan 3,5-4 ezer dollárig drágulhat, de a piacot eddig nagyon szigorúan ellenőrzik az Egyesült Államok és az EU monetáris hatóságai – az arany nem drágulhat, hogy ne hogy gyengítse a dollár és az euró tartalékvaluta pozícióját. Hogy meddig fog tartani, azt nehéz megmondani.

Hasonló a helyzet más nemesfémekkel is, amelyek pénzügyi eszközzé váltak, amelyek árait meghatározzák spekulánsok a származékos piacokon a nemesfémek az amerikai jegybank monetáris politikájától és a spekulatív tőke mozgási irányától kezdtek függni. A "rossz" eszközök és államkötvények visszavásárlási programjainak korlátozása az Egyesült Államokban az arany, platina, ezüst és palládium ellen játszik. Kizárólag válságok és magas infláció közepette drágulnak. Ma már sokkal valószínűbb, hogy a pénzpiaci deflációról és a buborékok deflációjáról beszélhetünk.

Tizedszer, fektessen be ingatlanba csak abban az esetben van értelme, ha sürgős szükség van az életkörülmények javítására. Tekintse a lakóingatlant befektetési eszköznek, amely védelmet nyújt a leértékelés és az infláció ellen, rendkívül rossz és veszélyes … Ritka kivételektől eltekintve Moszkvában is megálltak a lakások drágulása 2 éve - az átlagos négyzetméterár 2014 januárjában a 2011. augusztusi szinten volt, és körülbelül 5 ezer dollárt tett ki. 5,5 ezer dolláros csúcsértéktől négyzetméteren, az árak 2012 végén kezdtek visszaesni, stabilan magas energiaárak mellett, és a közeljövőben tovább csökkennek, ahogy a recesszió elmélyül az orosz kétkörös csőgazdaságban. Ami még rosszabb, a lakásárak Moszkvában nem tudták megújítani a maximumot 2008 nyarán, amikor a tér 6 ezer dollárba került. Azóta az árak dollárban 18%-kal estek.

Orosz rubelben a lakóingatlanok árai az öt évvel ezelőtti szinten vannak - körülbelül 173-175 ezer rubel négyzetméterenként. Figyelembe véve azonban a hivatalos és nagyon alábecsült felhalmozott a lakóingatlan-befektetők inflációs veszteségei Moszkvában 5 évig elérte a 41%-ot! A megtakarítások értéke csaknem megduplázódott!

Az egyetlen vonzó befektetési objektum a turista osztályú lakások az úgynevezett Új-Moszkvában délnyugati irányban (ahol a fővárosban átlagosra emelik az árakat), valamint a drága és exkluzív üzleti osztályú és luxuslakások a központ tekintélyes kerületeiben. Moszkva. A hétköznapi moszkoviták túlnyomó többsége számára azonban, nem beszélve a régiók lakóiról, ez a lakás megfizethetetlen luxus marad. A régiók többségében hasonló tendenciák, kivéve azokat, ahol az állam nagyon korrupt és pénzügyileg átláthatatlan „olimpiai építkezésbe” kezdett, mesterségesen rohanó lakáskeresletet hoz létre és buborékokat fúj fel.

A lakóingatlanok ára Oroszországban és még inkább Moszkvában az olaj világpiaci árának származéka, és nem a hazai gazdaság és ipar versenyképességétől, hanem a nyomda munkájától függ. az Egyesült Államok, az Egyesült Államok jegybankjának monetáris politikája és a nagy nemzetközi pénzügyi spekulánsok érzelmei. Igen, az elmúlt másfél hónapban megugrott az aktivitás az ingatlanpiacon. Ez azonban a gazdag oroszok görcsös kísérlete arra, hogy a stagnálás és a recesszió ellenére valahogy megmentsék megtakarításaikat.

Érdemes megjegyezni, hogy még hivatalos becslések szerint is majdnem az oroszok 80%-a 40 ezer rubel alatti havi bevétel mellett a lakóingatlan elérhetetlen álom marad - még jelzáloghitel terhére sem engedhetik meg maguknak, hogy életkörülményeiket javítsák: rendkívül magas kamatok, alacsony jövedelemszint, magas előleg és rendkívül magas A négyzetméterárak megfosztják őket ettől a lehetőségtől… A kereskedelmi ingatlanpiac nagyobb érdeklődésre tart számot, azonban az oroszok túlnyomó többsége számára elvileg elérhetetlen.

Tizenegyedik, ne fektessen be egyedül A pénzügyi piacokon a megtakarítás rendkívül veszélyes művelet, amelyben 10 újonnan érkezőből 9 elveszíti a pénzét: turbulencia és megnövekedett volatilitás mellett a tapasztalt vagyonkezelők is veszteségeket szenvednek. Sőt, nem kell az utolsó pénzt vagy kölcsönzött pénzt sem a tőzsdére vinnie – még jobban kiéghet, mint egy kaszinóban. A kockázatok összehasonlíthatók, és még kevésbé kiszámíthatók. A legjobb esetben is fontolóra veheti a külföldi befektetést - az USA-ban és Európában, ahol a helyi tartalékvaluták erősödése miatt …

Más szóval, Oroszország a turbulencia zónájába lép, amikor nem számíthat senki másra, csak önmagára, rokonaira és barátaira – az állam nem fogja megmenteni az oroszok megtakarításait. Ahogyan sem 1992-ben, sem 1998-ban, sem 2008-2009-ben nem tette meg.

Meg kell érteni, hogy az olaj- és gázdopping kimerítette önmagát, a modellt "Növekedés fejlődés nélkül" külföldi hiteleken és a szovjet korszak termelési és technológiai biztonsági tartaléka csődbe ment. Miközben az állam az archaikusan iparosodott nyersanyaggazdasággal igyekszik a felszínen tartani a süllyedő "olaj-gáz-Titanicot", minden egyre szűkül.

Amíg az államrendszer meg nem gyógyul, és a modernizációról és innovációról való beszédből nem tér át a fejlesztési és alkotási politikára, addig nincs remény a legjobbra. Ilyen helyzetben csak önmagára és a józan eszére kell hagyatkoznia. Legalábbis a következő néhány évben nincs más alternatívánk.

Vlagyiszlav Zsukovszkij